비트코인과 이더리움과 같은 암호화폐는 천문학적 상승이나 잠재적으로 엄청난 손실에 대한 게시물로 헤드라인을 장식하는 반면, 스테이블코인은 일반적으로 그다지 주목받지 못합니다.
테더, USD 코인, DAI, 바이낸스 USD와 같은 인기 스테이블코인은 모두 시가총액 기준으로 업계에서 가장 큰 암호화폐이지만, 그 역할은 대체로 저평가되어 있습니다. 암호화폐 규제에 대한 오해 해소.
하지만 스테이블코인은 투자자와 트레이더 모두에게 인기 있는 자산이기 때문에 많은 사람들 사이에서 암호화폐가 확산되는 데 중요한 역할을 합니다. 그렇다면 스테이블코인은 정확히 무엇이며 다른 암호화폐와 어떻게 다를까요?
로압 스리유에스
스테이블코인이란?
스테이블코인은 암호화폐 시장의 가격 안정성을 확보하기 위해 고안된 암호화폐입니다. 다양한 자산에 가치를 고정할 수 있지만, 궁극적인 목표는 암호화폐 시장의 변동성에 관계없이 안정적인 가치를 유지하는 것입니다.
테더나 USD 코인과 같은 많은 인기 스테이블코인은 미국 달러 가치에 고정되어 있기 때문에, 1달러의 가치를 유지하려고 노력합니다. 즉, USDT와 USDC는 시장 변동성과 관계없이 항상 1달러의 가치를 유지합니다.
많은 스테이블코인이 달러 가치에 고정되어 있지만, 금과 같은 다른 자산이나 귀금속으로도 담보될 수 있습니다. 이는 스테이블코인 개발자가 달러와 같은 법정화폐나 금과 같은 원자재를 담보로 보유하여 스테이블코인의 가치를 보장할 수 있기 때문에 가능합니다.
스테이블코인은 암호화폐 결제의 즉각적인 처리 및 보안, 그리고 미국 달러와 같은 법정화폐의 안정적이고 변동성 없는 가치 평가라는 두 가지 장점을 모두 제공하려고 하기 때문에 주목을 받고 있습니다. 모든 암호화폐와 마찬가지로 스테이블코인은 블록체인 네트워크, 즉 특정 방식으로 정보를 저장하는 분산형 데이터베이스에 의존합니다. 블록체인 네트워크는 모든 거래와 원장 자체가 네트워크의 모든 노드(노드)에 저장되기 때문에 단일 데이터 센터에 대한 의존성을 제거합니다.
동종 스테이블코인 중 가장 오래된 테더는 스테이블코인의 포괄적인 역사를 제공합니다. 2015년 출시 이후 USDT의 성과를 살펴보면, USDT의 가치는 크게 변하지 않았지만, 역사적으로 이상 현상이 발생할 수 있음을 알 수 있습니다.
당연히 USDT의 가격 변동 이력은 채굴자들을 위해 생산된 새로운 BTC가 점진적으로 분배됨에 따라 시간이 지남에 따라 점점 더 희소해지도록 미리 프로그래밍된 암호화폐인 비트코인의 가격 변동 이력과는 전혀 다릅니다. 최대 유통량이 21만 비트코인이고, 이에 연동된 실제 자산이 없기 때문에 비트코인의 가치는 변동성이 큰 방식으로 등락하는 모습을 보였습니다. 확인해 보세요. 21만 개의 비트코인이 모두 채굴된 후에는 무슨 일이 일어날까요?
다양한 수준의 시장 성과 외에도, 스테이블코인은 일반적으로 탈중앙화 암호화폐와는 다른 방식으로 규제됩니다. 이는 스테이블코인 시장이 전체 시장에서 경험하는 악명 높은 수준의 변동성으로부터 자유로울 수 있도록 하는 데 도움이 됩니다.
하지만 투자자들에게 스테이블코인은 기존 암호화폐와 어떤 차이점이 있을까요? 그리고 스테이블코인은 기술적으로 왜 다른 암호화폐와 다를까요?
스테이블코인은 다른 암호화폐와 어떻게 다른가요?
비트코인과 이더리움 등 세계에서 가장 인기 있는 암호화폐는 변동형 암호화폐로 알려져 있습니다. 즉, 상품과 비슷하게 동작하며 자산 자체의 수요와 공급 시장에서 가치를 얻습니다.
그 가치가 다른 자산이나 알고리즘과 연계되지 않기 때문에 상당한 가격 변동성을 겪을 수 있습니다.
즉, 투자자들은 투자 가치가 크게 변동할 것으로 예상하고 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)과 같은 자산을 매수하게 됩니다. 그러나 스테이블코인은 전통적인 자산과 동일한 가치를 유지하며 투자자들에게 다양한 기회를 제공합니다. 이러한 기회에는 다음이 포함될 수 있습니다.
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기존 암호화폐와 달리 스테이블코인은 공급량이나 발행 일정이 제한되지 않아 시장 경제 및 상황에 따라 지급됩니다. 이러한 자산은 담보로 뒷받침되어 기존 암호화폐의 시장 침체로부터 투자자를 보호합니다.
트레이더들에게 이는 스테이블코인이 특히 유용한 자산이 될 수 있음을 의미하며, 비트코인과 같은 자산이 단기적인 시장 하락을 겪을 것으로 예상되는 상황에서 테더로 대규모 거래량이 유입되는 것은 드문 일이 아닙니다. 더욱이 비트파이넥스와 같은 일부 거래소는 보유 자산을 다른 자산으로 전환하기 전에 테더를 구매하도록 요구합니다.
벤처캐피털 모집
스테이블코인의 또 다른 주요 매력은 벤처 캐피털 자금의 대량 유입에 대응할 수 있다는 점입니다.
벤처 캐피털리스트에게는 직관에 어긋나는 것처럼 보일 수 있지만, 변동성이 낮다는 것은 투자자들이 스테이블코인 구매에서 수익을 낼 가능성이 낮다는 것을 의미합니다. 하지만 스테이블코인 시장과 관련된 새로운 비즈니스 모델의 개발은 벤처 캐피털리스트와 개인 투자자들에게 더 나은 투자 기회를 제공하고 수익성 있는 포트폴리오를 구축할 수 있도록 합니다. 거래 수수료가 거의 없는 암호화폐.
보상 기회
투자자들이 스테이블코인을 보유하는 것만으로도 보상을 받을 수 있는 방법이 있으며, 많은 경우 이러한 자산은 기존 블록체인이 제공하는 수익보다 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다.
예를 들어 USD Coin은 최대 4%의 수익률을 제공합니다. 스태킹 반면 USDD와 같이 덜 인기 있는 스테이블코인은 최대 8%의 수익률을 제공할 수 있습니다.
저렴하고 국경 없는 거래
스테이블코인의 또 다른 주요 장점은 빠른 처리 인프라와 낮은 거래 수수료 덕분에 법정 통화를 환전하거나 비싼 수수료를 내지 않고도 전 세계 어디로든 돈을 보낼 수 있다는 것입니다.
낮은 수수료 문제와 관련하여, 대량 송금 시 수수료가 상대적으로 낮을 수 있다는 점을 강조하고 싶습니다. 예를 들어, 코인베이스 일부 개인은 1달러 미만의 이체 수수료로 100만 달러 이상의 USD 코인을 보냈습니다.
어떤 유형의 스테이블코인이 있나요?
다양한 스테이블코인이 있지만, 사용량과 전체 거래량 측면에서 두드러지는 스테이블코인이 몇 가지 있습니다.
1. 상품 기반 스테이블코인
상품 연계 스테이블코인은 종종 자산의 안정성을 위해 실물 자산을 담보로 합니다. 실물 자산에는 부동산이나 금이 포함될 수 있습니다. 하지만 스테이블코인을 뒷받침하는 데 가장 일반적으로 사용되는 실물 자산은 금입니다. 많은 스테이블코인이 다양한 귀금속을 활용하기 때문입니다.
2. 디지털 자산으로 뒷받침되는 스테이블코인
스테이블코인은 암호화폐 담보로 발행되고 다른 암호화폐에 의해 뒷받침됩니다. 준비금 암호화폐는 높은 변동성을 가질 수 있기 때문에 이러한 스테이블코인은 "과도한 담보"를 가지고 있습니다. 즉, 더 적은 스테이블코인을 발행하기 위해 더 많은 암호화폐 토큰을 준비금으로 보유하는 것입니다. 예를 들어, 2000달러 상당의 이더리움을 준비금으로 보유하여 1000달러 상당의 암호화폐 기반 스테이블코인을 발행할 수 있으며, 이는 준비금 통화(이더리움)의 변동성을 최대 50%까지 흡수할 수 있습니다.
3. 법정화폐 기반 스테이블코인
암호화폐 기반 스테이블코인은 미국 달러와 같은 법정화폐를 담보로 적절한 수량의 암호화폐 발행을 위해 보유합니다. 암호화폐 경제의 인쇄기 역할을 하고 변동성이 큰 시장에서 안정성을 제공하기 때문에 인기가 높습니다. 엄격한 규제 요건을 준수하기 위해 감사 절차가 필요합니다.
4. 안정적인 알고리즘 통화
알고리즘 기반 스테이블코인은 실제 현금 공급 관리자처럼 알고리즘을 사용하여 암호화폐 보유량을 자동으로 늘리거나 줄입니다. 하지만 대부분은 규제 제약으로 인해 실패했습니다.
5. 중앙은행 디지털 화폐
중앙은행 디지털 화폐(CBDC)는 정부 중앙은행이 지원하는 디지털 화폐입니다. 지폐처럼 국가가 지원하는 화폐의 한 형태입니다. CBDC는 국가 통화에 고정되어 있기 때문에 기존 화폐와 함께 변동합니다. 대부분의 CBDC는 중앙기관의 완전한 규제를 받습니다. 암호화폐 플랫폼이 사기를 막기 위해 취해야 할 조치.
안정성 및 시장 위험 관리
요약하자면, 스테이블코인은 기존 암호화폐가 따라올 수 없는 방식으로 암호화폐 생태계 전반에 안정성을 제공합니다. 낮은 거래 수수료와 전통적인 자산 담보 덕분에 변동성이 큰 시장을 헤쳐나가는 트레이더와 암호화폐 변동성에서 잠시 벗어나고 싶은 모든 사람에게 훌륭한 도구가 될 수 있습니다.
하지만 스테이블코인 생태계가 완전히 위험으로부터 자유로운 것은 아니라는 점을 강조하는 것도 중요합니다. 과거 테더와 같은 주요 스테이블코인은 자산의 안정성을 둘러싼 논란에 직면한 바 있습니다.
스테이블코인은 무위험 자산으로 여겨지지만, 위험으로부터 완전히 자유로운 것은 아니며, 더 광범위한 암호화폐 생태계의 테스트 기간 동안 문제에 직면할 수도 있습니다.
이를 염두에 두고 투자자들은 스테이블코인에서 위안을 찾고 기존 암호화폐가 따라올 수 없는 방식으로 그 혜택을 누릴 수 있습니다. 하지만 예측 불가능하기로 악명 높은 암호화폐 시장에서는 항상 경계를 늦추지 않는 것이 중요합니다. 예상치 못한 상황에 대비하기 위해 투자자들은 예상치 못한 문제가 발생할 경우 더욱 효과적으로 대비할 수 있습니다. 지금 바로 확인해 보세요. 암호화폐 시장을 불안정하게 만드는 요인은 무엇일까요? 주요 이유.
